Hipotecas en divisas: yenes y francos “agigantan” las deudas

Con el euribor al 5% y los tipos de interés al 4%, contratar una hipoteca multidivisa era francamente rentable hace poco más de tres años. Sin embargo, ahora con la tasa de referencia del BCE al 1% y de la del mercado hipotecario al 1,7% -ha llegado a estar al 1,2%-, las tornas han cambiado y mucho con motivo del tipo de cambio.

Precisamente éste es el principal riesgo que tiene la hipoteca multidivisa, siempre que los ingresos del que la contrata sean en una moneda como el euro.

 Y es que si no dispone de un seguro de cambio o si no ha cambiado en el momento preciso su deuda en moneda extranjera a euros –una opción que ofrecen estos productos-, el importe de la hipoteca puede dispararse considerablemente.

Los inversores han echado mano del yen japonés y del franco suizo, dos de las monedas más utilizadas en las hipotecas multidivisa, para refugiarse de los embates de la crisis financiera.

Esto ha provocado que se hayan apreciado frente al euro y, por ende, encarecido las hipotecas multidivisas.

De hecho, a finales del 2007, un euro valía 1,653 francos suizos y hoy cotiza a niveles de 1,295, lo que supone una revalorización del 21,67% en poco más de tres años. Por su parte, el yen ha subido un 30,67% frente a la moneda única es este período, pasando de 163 a poco más de 113.

De este modo, una persona que hubiese solicitado al banco una hipoteca en francos suizos por importe de 150.000 euros, al tipo de cambio euro-franco suizo de 2007, tendría una deuda de poco más 248.000 francos. Con la cotización actual, este importe se ha convertido en 191.522 de euros. Es decir, ha crecido en 41.522 euros, lo que supone que el montante total es un 27,7% mayor al inicial.

Algo menos desahogado estará el que firmara su hipoteca en yenes, ya que los 150.000 euros, equivalentes a 24,45 millones de yenes hace tres años, ahora han aumentado en 66.371 euros. El importe ha crecido un 44%, hasta 216.371 euros. Si la hipoteca multidivisa se contrató en dólares, habrá crecido sólo un 6,7%, pasado a ser de 160.095 euros.